正确的交易理念：稳健盈利的灵魂

警告

投资有风险，入市需谨慎。

本文内容参考自 Al Brooks 与方方土。前者是价格行为交易法的奠基人，后者则是该领域的实践高手，同时也是阿布价格行为视频课程的中文译者。

一、什么方法最好？多久才能赚钱？

许多新手刚踏入市场时，往往抱有过高的期望：如果看几本书、看几个视频就能稳定盈利，那世界上就不会有穷人了。
新手最大的问题在于对市场的期待不切实际，他们希望一开始就能赚钱，一旦亏损就归咎于方法不对，于是开始频繁更换策略、购买新书、尝试新技巧，最终陷入“不断尝试—不断失望”的恶性循环。

金融市场有一个显著特点：成功的回报极具诱惑力，因此这里也聚集了全世界最聪明、最专业、最富有的人。他们竭尽所能从其他人手中赚钱，并且不希望别人从他们口袋里拿走一分钱。

但遗憾的是，大多数交易者没有意识到自己面对的是一场极其严酷的竞争，也缺乏对市场的敬畏。

任何一门职业都需要长期的学习和实践，交易更是如此。它不仅需要提升认知能力、积累本金，更要磨炼心理素质。毕竟你面对的是那些比你更聪明、更专业、资本更雄厚的对手。

二、如何在交易中保持良好的心态？

举个例子：即便是世界顶级球员姆巴佩，在比赛中也可能因点球失误而抱头懊恼。训练时百发百中，一旦到了比赛环境，命中率就会显著下降。因为心理状态完全不同。

交易也是如此。

• 不要依赖模拟盘，因为模拟盘缺乏真实的情绪压力；
• 应该用自己亏得起的钱进行小额实盘练习，让账户缓慢增长，逐步积累信心与承受力。

当你的交易经验不断积累，账户逐步放大，心态的“阈值”也会随之提升。

三、80%的交易者都在亏钱，如何脱颖而出？

并不是每个人都有成为职业交易员的意愿和动力。很多人把交易当作打发时间的方式（如退休人士）。因此，我认为能够实现持续盈利的人比例实际上可能超过 20%。

交易不需要你比 80% 的人聪明，智商从来不是最关键的因素。关键在于：

• 更努力：持续学习、练习、复盘；
• 更自律：不盲目贪婪，不恐慌交易，不重仓赌博。

四、成功交易员的秘诀是什么？

说没有秘诀，也许太绝对；但如果非要说出一个秘诀，那就是：避免大亏。

即使是初学者，随机做 10 笔交易，往往也能有 2~3 笔盈利。问题在于多数人无法控制亏损，经常因为一次情绪化操作，导致账户遭遇重大回撤，前期的所有利润瞬间蒸发。

所以关键不是“赚多少钱”，而是如何控制亏损，避免回撤。

一旦你把“不能大亏”作为核心目标，资金曲线自然会变得更加健康平滑。

五、成功交易员应具备哪些素质？

• 接受不确定性：入场本身就是概率事件。很多人会抱怨“一止损价格就反弹”，于是下次干脆不止损了。这种想法非常危险。
• 诚实：敢于面对自己的错误，及时向市场认错，并果断离场；
• 自律：不冲动、不贪婪、不孤注一掷；
• 耐心：懂得等待优质交易机会；
• 客观：以盘面事实为依据，而不是“我觉得”或“新闻解读”；
• 勤奋：持续学习、刻意练习、认真复盘。

六、看不懂行情、害怕错过，怎么办？

必须接受一个现实：你的能力是有限的——经验有限，资金有限，心理承受力也有限。这就注定了你无法把握所有机会，无法赚到所有的钱。

当你面对一段看不懂的行情时，不妨停下来观察、记录、思考，而不是贸然参与。真正的交易高手也不会“无所不抓”，而是懂得“选择性缺席”。

恐惧错过的本质，是对自己的能力没有信心。

但如果你明白这个市场每天都开放、机会天天都有，并且你具备稳定盈利的能力，你还会担心错过今天的机会吗？

机会一直都在，关键是：当机会真正来临时，你是否准备好了。

七、为什么亏损必然会发生？40-60定律

提示

任何一笔交易，总是假设自己有至少40%的概率会亏损，不要假设自己有超过60%的概率可以盈利。想做好交易，必须接受自己的不完美。

我们常常会为一只处于下跌趋势中的品种罗列无数抄底理由：技术面显示有底部形态，基本面可能有盈利预期的财报……分析完毕后得出一个结论——它一定会大涨。可是，这时必须问自己一个关键问题：你抄底时，到底是谁在卖给你？市场上的卖方难道不也觉得这只股票不错吗？大概率是机构在卖出。下面，我们来对比一下机构和散户的不同：

机构	散户
提供了至少90%的成交量	仅占最多10%的市场份额
更专业、消息更灵通且更有趣	肯定比机构经验不足
买卖决策更理性，有更大机会盈利	散户也有盈利机会

诚然，也有机构亏损甚至破产的例子，散户中也不乏高手，但整体而言，机构实力更强。散户在大多数情况下，只要策略得当，也能赚钱。既然90%以上的成交量是机构卖给散户的，那么在基本面和技术分析都显示大涨的情况下，机构为什么选择卖出呢？可能是机构在做量化高频交易，短时间内频繁买卖；也可能是在做高抛低吸的短期操作；还有可能机构根本不看好这只股票，认为它是垃圾股，底部尚未形成。

巴菲特有位非常著名的搭档查理·芒格曾说过：“我宁愿雇佣一群智商130、但自知智商只有110的人，而不愿雇佣一群智商150却自认为智商有170的人。”这句话告诉我们，谦逊是交易员必备的重要品质。

当市场通过价格行为告诉你“你错了”，千万不要犹豫，及时认错、止损、调整，否则就坚定持有、盈利加仓，不辜负市场给予的赚钱机会。

八、“我”能不能做全职交易？

这里引用方方土的经历。

方方土在美国一所计算机专业排名第二的大学读书时，状态好的时候一天能赚几千美元，但亏损时也可能损失同样多。他看到身边同学在互联网公司一年挣个二十万美元左右，心想毕业后自己是不是可以不用找工作，做全职交易，既赚得比同学多，又能自由支配时间。

然而，快毕业时他发现自己还没攒够足够的资金，不能选择留级继续积累资金，因此在交易时总带着急迫感。他希望通过交易赚得比同学更多，结果不满足于目前的仓位，不断加大投入。遇到突发行情时，他承受不住损失，导致情绪失控。可以说，有压力、有急迫感的时候，交易很难做好。

那时候，方方土每天赚八百美元，明天两千美元，他想着如何善待父母，如何组建理想的家庭，买想要的东西，生活充满了美好幻想和快乐。然而，越是在这种美好状态中，遇到亏损时，打击越大，破灭的梦越令人绝望。幻想越美好，现实的落差就越沉重。

毕业后，方方土找到了稳定的工作，收入固定下来，心态也慢慢平稳。利用业余时间，他反而把交易做得更好了。做交易，急不得。首先，稳定的工资让他不再为“今天不赚钱，明天吃什么”焦虑；其次，逐渐积累的交易成绩增强了自信心；最后，充足的存款储备减少了心理压力，避免因大亏而崩溃。

盲目全职交易、不给自己留后路是个人选择，但一定要考虑家庭和孩子的责任。方方土是在满足了以上三点之后，才决定转为全职交易的。

九、 交易和赌博有什么异同？

十、诚实坦然地面对错误

提示

洗心革面，憎恨是更加强大的动力；知耻而后勇，诚实坦然地面对错误。

当你在镜子里看到那个肥胖的自己，感到厌恶和恶心，终于下定决心去减肥，这时你的动力是最强烈的。

做交易也是一样。我们总是在强调，亏损千万别超过1%或2%，但总有人不听劝告，不撞南墙不回头。交易的成长是一个过程，总有一天，你会对自己深感失望——为什么明明在一个明显的下跌趋势中，却还要硬着头皮加仓做多？几天后又忘了教训，重复犯错。直到最后，对自己彻底失望，下定决心要改变。但也有人像赌徒一样，输了一辈子也改不了，这就没办法了。

其实，越早经历大亏，越能洗心革面，及时调整策略和习惯，这比等到晚了才遇到更好。及时认清自己的错误，才有机会重新开始。

做交易，不能指望“今天翻倍，明天再翻倍”，这不是现实。

James Cordier是位天才基金经理，管理着1.5亿美元资产。有一年他裸卖天然气看涨期权，但被几个机构联手针对——在一个下午，他爆仓了所有资金，哭着向客户道歉。那年是暖冬，他预判天然气需求会下降，没想到对手硬生生把他打爆仓。这个故事告诉我们，无论你做什么，总会有机构在做相反的交易。

十一、对手盘和交易中的多解性

在某个地方，我想做多，但是忽然发现做空也很合理。那到底应该怎么去选择呢？